Đòn bẩy tài chính là gì? Công thức tính hệ số đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính là một công cụ rất nhiều được dùng trong vận hành tài chính công ty. Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết sau 

Đòn bẩy tài chính là gì? 

Đòn bẩy tài chính được hiểu là mức độ dùng vốn vay trong tổng số chi phí vốn của công ty. Điều này sẽ giúp cho công ty khả năng gia tăng tỷ suất lợi nhuận hoặc mức thu nhập trên một cổ phần thường.

và cạnh đó, đòn bẩy tài chính còn là sự kết hợp giữa nợ phải trả, vốn chủ sở hữu trong công việc điều hành vận hành tài chính công ty. Công cụ này sẽ rất lớn đối với công ty có tỷ trọng nợ phải trả cao hơn tỷ trọng vốn chủ. Người lại, công cụ này sẽ thấp khi tỷ trọng nợ phải trả nhỏ hơn tỷ trọng vốn chủ sẵn có của công ty.

Ý nghĩa của đòn bẩy tài chính là gì ?

Tuy có nhiều rủi ro trong vận hành buôn bán. mặc khác, đây cũng là công cụ được rất nhiều công ty ưa thích. Trong nhiều lĩnh vực, ý nghĩa của hệ số đòn bẩy khả năng kể tới:

• Là công cụ bù đắp cho sự thiếu hụt vốn điều lệ của công ty để khả năng duy trì vận hành buôn bán; gia tăng tỷ suất lợi nhuận trong tương lai.
• Là công cụ đẩy nhanh lợi nhuận sau thuế. Đây cùng lúc ấy cũng là công cụ kìm hãm sự gia tăng mức lợi nhuận đó
• Là lá chắn thuế của các công ty. Lý do là khoản vay này cũng như phần lãi suất sẽ được tính vào chi phí vận hành của công ty. vì thế, tổ chức sẽ phải nộp tiền thuế ít hơn nhưng vẫn tăng trưởng lợi nhuận được tốt nhất.

Và không những có ý nghĩa quan trọng với công ty, hệ số đòn bẩy tài chính cũng có ý nghĩa rất quan trọng đối với nhà đầu tư. Hệ số đòn bẩy là công cụ giúp nhà đầu tư khả năng thu về những khoản tiền lớn hơn về tài khoản của mình.

Xem thêm>>>: Ebit là gì? Công thức và áp dụng khi định giá cổ phiếu

Các chỉ số đòn bẩy tài chính thông dụng

Trong tài chính công ty, có các chỉ số đòn bẩy tài chính thông dụng gồm:

Tổng nợ/Tổng của cải/tài sản (D/A)

Chỉ số này có công dụng đo lường khả năng sư dụng nợ vay của công ty để tài trợ cho tổng của cải/tài sản. Hiểu đơn giản là tổng số của cải/tài sản của công ty hiện ở được tài trợ có khoảng bao nhiêu phần trăm trong số đó là nợ vay.

Tỷ số đờn bẩy tài chính này phụ thuộc vào các yếu tố chính gồm:

• Mục đích của khoản cho vay
• Lĩnh vực vận hành của công ty
• Quy mô của công ty
• Loại hình buôn bán của công ty

Hệ số nợ/Vốn (D/C)

Chỉ số này cung cấp cho chủ công ty, các nhà đầu tư những thông tin về khả năng tài chính, cấu trúc tài chính của một tổ chức bất kỳ. Trong đó, các công ty nào có tỷ lệ nợ trên vốn cao so với mức bình quân thì tình hình tài chính của công ty khả năng không được khả quan.

Công thức tính đòn bẩy tài chính này được tính toán như sau:

Tổng nợ/(Tổng nợ + Vốn chủ sở hữu)

Hệ số đòn bẩy 

Chỉ số đòn bẩy buôn bán này thế hiện tương quan giữa vốn vay và vốn chủ sở hữu bình quân của công ty trong cả một thời kỳ. Nếu chỉ số này thấp, điều này chứng minh công ty khả năng tự chủ tài chính. mặc khác, điều này cũng chỉ ra rằng rằng công ty chưa tận dụng được nhiều lợi thế đến từ công cụ thu hút vốn này.

Để tính được hệ số đòn bẩy, chúng ta khả năng dùng công thức sau:

Tổng của cải/tài sản bình quân/Vốn chủ sở hữu bình quân

Công thức tính đòn bẩy tài chính thông dụng dành cho các công ty 

Để tính được chỉ số này, bộ phận kế toán khả năng áp dụng công thức tính đòn bẩy tài chính như sau:

Trong đó:

• EBIT : Lợi nhuận trước thuế; lãi vay
• EPS: Lợi nhuận của vốn chủ sở hữu

Đối với chỉ số đòn bẩy tài chính sau khi có thêm lãi vay phải trả I, bộ phận kế toán khả năng áp dụng công thức:

Trong đó: 

• F: chi phí cố định;
• v: chi phí biến đổi trên 1 đơn vị danh mục;
• p: giá bán;
• Q: số lượng danh mục
• I: lãi vay phải trả

Xem thêm: Ebitda là gì? Cách tính Ebitda mà kế toán tài chính công ty cần biết

Lưu ý khi dùng đòn bẩy tài chính 

Mặc dù khả năng đem lại nguồn lợi lớn. mặc khác, việc dùng hệ số đòn bẩy cũng cần có những lưu ý nhất định như sau:

• Nếu chủ đầu tư thiếu hoạch định sẽ rất dễ dẫn tới tình trạng khủng hoảng. Từ đó kéo theo tình trạng ngưng đọng vốn. Thậm chí nếu không kịp thời có biện pháp khắc phục thì tình trạng phá sản hoàn toàn khả năng xảy ra.
• Cần rất cẩn trọng trong việc lựa chọn vốn vay. Đặc biệt là việc đối chiếu lãi suất vay với khả năng chi trả. Bạn nên lựa chọn những ngân hàng thương mại có uy tín trên thị trường với những chương trình vay ưu đãi để đáp ứng cho vận hành buôn bán của riêng mình.

Tham khảo>>> Cách viết CV tìm việc làm cho mọi trình độ chuyên môn của ứng viên

Các CEO, nhà đầu tư hiện đang dùng công cụ đòn bẩy tài chính giống như một hy vọng sẽ đem lại những khoản lợi rất cao cho mình. mặc khác đây cũng giống như một con dao 2 lưỡi với vận hành quản trị tài chính. Vì thế, hãy cân nhắc thật sự kỹ lưỡng trước khi quyết định dùng công cụ này.